Czy inwestowanie ESG jeszcze ma sens? Narodziny i upadek odpowiedzialnych inwestycji
Materiał promocyjny
Zastrzeżenie: Inwestycje wiążą się z ryzykiem. Wartość inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest zagrożony.
Spółki giełdowe starają się przyciągnąć inwestorów nie tylko dobrymi wskaźnikami finansowymi, ale także czynnikami wykraczającymi poza raporty przychodów. Coraz częściej zwracamy bowiem uwagę na etyczne i zrównoważone działanie korporacji, określane jako polityka ESG - Environmental, Social, Governance. Ta społeczna odpowiedzialność biznesu jest w praktyce wymogiem, na co wskazuje rosnąca liczba regulacji, wymaganych we wdrożeniu od firm.
Rosnąca liczna regulacji ESG dla firm. Źródło: Research Gate.
Klienci coraz częściej wybierają spółki prowadzące politykę ESG, jakie oferuje broker online. Jednak w ostatnim czasie coraz częściej pojawiają się pytania, czy ta forma inwestowania nie zaczyna przeżywać kryzysu. Zastanowimy się w tym artykule, czy inwestowanie ESG ma jeszcze sens i czy może przynieść inwestorom rzeczywiste korzyści.
Inwestowanie ESG: Odpowiedzialny biznes także dla inwestorów
Przez lata zrównoważone inwestowanie cieszyło się rosnącą popularnością. Wielu inwestorów zaczęło szukać sposobów na połączenie zysków z wartościami etycznymi, wierząc, że firmy dbające o środowisko, społeczeństwo i dobre zarządzanie będą lepsze długoterminowo.
Zmiany klimatyczne, rosnąca świadomość społeczna oraz regulacje rządowe nakierowane na zrównoważony rozwój dodatkowo wspierały tę tendencję. Fundusze inwestycyjne i indeksy ESG zaczęły notować gwałtowny wzrost, przyciągając zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Firmy, które koncentrowały się na minimalizowaniu swojego wpływu na środowisko, poprawie warunków pracy czy promowaniu równouprawnienia, były postrzegane jako bezpieczniejsze i bardziej przyszłościowe.
Zdania ekspertów dość jasno wskazują, że ESG może przynieść korzyści zarówno inwestorom, jak i otoczeniu biznesu. Jak zauważa Eryk Lipski, dyrektor polskiego oddziału Freedom24: „Pandemia COVID-19 jednoznacznie wykazała, że korporacje odgrywają znaczącą rolę w rozwiązywaniu globalnych problemów. Same organy rządowej administracji nie mogą rozwiązać takich problemów jak choroby, zmiany klimatu, bezpieczeństwo w pracy, czy nierówności płacowe związane z płcią i rasą. Te problemy mogą wpływać na ludzi z całego świata i aby je rozwiązać, wymagane są zasoby oraz doświadczenie, jakie posiadają korporacje.
Co więc sprawia, że spółka staje się dobrą inwestycją ESG. Dobra firma ESG powinna skupiać się na wspieraniu programów ochrony środowiska, dbałości o swoich pracowników, dokonywaniu pozytywnych zmian w lokalnych społeczności i zapewnianiu wartości dla akcjonariuszy. Warto również sprawdzić jej reputację poprzez agencje ratingowe ESG, takie jak MSCI oraz Sustainalytics.
Oczywiście wyniki finansowe pozostają krytycznie ważne dla inwestowania ESG. Jako inwestor ESG, możesz promować odpowiedzialne zachowanie korporacji, bez poświęcania zysków.
Inwestorzy instytucjonalni używają ratingów ESG do wspierania wysokich standardów firm, a indywidualni inwestorzy mogą zrobić to samo. Inwestując we wiodące firmy ESG, wspierasz inicjatywy takie jak efektywność energetyczna, redukcja odpadów, bezpieczniejsze miejsca pracy oraz etyczne praktyki biznesowe.”
Napięcia i kontrowersje związane z ESG
Pomimo rosnącej popularności, inwestowanie ESG zaczęło napotykać na pewne trudności. Jednym z głównych problemów stała się kwestia mierzenia rzeczywistego wpływu firm na zrównoważony rozwój. Wiele spółek zaczęło promować swoje działania jako proekologiczne czy społecznie odpowiedzialne, choć w praktyce mogły działać inaczej. Takie zjawisko, zwane "greenwashingiem", podważało zaufanie inwestorów do prawdziwości wskaźników ESG.
Krytycy zaczęli także podkreślać, że ESG nie zawsze przynosi oczekiwane zyski finansowe. Wysokie standardy środowiskowe czy społeczne mogą wiązać się z wyższymi kosztami dla firm, co wpływa na rentowność inwestycji. Inwestorzy zaczęli zadawać pytanie, czy rzeczywiście ESG gwarantuje lepsze wyniki, czy też jest jedynie modnym hasłem, które nie zawsze przekłada się na lepszą wartość dla akcjonariuszy.
Nie bez znaczenia są też polityczne napięcia. W niektórych krajach, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, inwestowanie ESG stało się także kwestią polityczną. Konserwatywne kręgi krytykowały ESG, twierdząc, że inwestowanie powinno być skupione na maksymalizacji zysków, a nie na promowaniu ideologii. W niektórych stanach USA wprowadzono nawet regulacje, które mają na celu ograniczenie wpływu takiego kierunku na decyzje inwestycyjne publicznych funduszy emerytalnych.
W miarę jak ESG zyskiwało na znaczeniu, rosła także opozycja przeciwko temu trendowi. Przeciwnicy tych rozwiązań zarzucają, że wprowadza zbyt wiele regulacji i restrykcji, które mogą zaszkodzić firmom, a nawet całym gospodarkom. Argumentują, że rządy i organizacje pozarządowe powinny zajmować się problemami środowiskowymi i społecznymi, a nie sektor prywatny.
Przyszłość ESG w biznesie
Przekonanie klientów i dyrektorów firm o zwiększającym się zaangażowaniu w ESG. Źródło: Pricewaterhouse Coopers.
Ostatecznie, przyszłość odpowiedzialnego inwestowania nie wygląda jednak źle. Jak wskazuje powyższy wykres, zarówno konsumenci, jak i dyrektorzy dostrzegają konieczność inwestycji w zrównoważoną działalność. Najważniejsze dla obu grup jest zapewnienie bezpieczeństwa danych, ochrona klimatu oraz bezpieczeństwo i jakość produktów. Możemy więc z tego wnioskować, że nakłady na ESG będą w kolejnych latach się zwiększały, a to powinno również oznaczać coraz lepsze ratingi ESG.
Korzyści płynące z inwestowania ESG są znaczące. To nie tylko sposób na osiąganie zysków finansowych, ale także możliwość tworzenia pozytywnego wpływu na środowisko i społeczeństwo. Firmy, które wdrażają zasady ESG, są często bardziej innowacyjne, odporne na kryzysy i lepiej przygotowane na przyszłe wyzwania. Firmy, które przestrzegają tych zasad, będą cieszyć się lepszą reputacją wśród konsumentów, inwestorów i partnerów biznesowych. Organizacje działające w sposób etyczny mogą liczyć na większe wsparcie społeczne. Poprawa reputacji może prowadzić do wzrostu sprzedaży, lojalności klientów oraz lepszego postrzegania marki. Inwestowanie w ESG daje więc możliwość łączenia wartości etycznych z zyskami finansowymi. A wraz z tym, będą stawały się coraz bardziej atrakcyjną opcją dla coraz większej grupy inwestorów.
Mamy swój kanał nadawczy. Dołącz i bądź na bieżąco!
Komentarze nie na temat są usuwane.